1在碧绿如玻璃的大海深处，阳光化作一道道闪闪发光的丝带倾泻而下。那里住着一位年轻的美人鱼，她有一头深棕红色的长发，鱼尾的颜色宛如冬夜的月光。她快满十六岁了。大海中有无数奇妙的景象——珊瑚拱门、珍珠白的鱼儿、会歌唱的海葵——可没有什么比浪花之上的那个世界更让她着迷。
2一个秋天的风暴之夜，大海咆哮翻涌。一艘大船在巨浪中摇晃呻吟，一位年轻男子被抛进了黑暗的海水里。小美人鱼看见他在水中翻滚——栗色的头发散开来，灰蓝色的眼睛紧闭着，双臂无力地垂着。她不假思索地潜到他身下，轻轻地托住他，在怒吼的波浪中奋力游着，直到手掌触到沙滩。她把他轻放在岸上，风暴也渐渐平息了。
3她躲在一块礁石后面，看着王子慢慢恢复了呼吸，脸色也逐渐红润起来。一些人跑下海滩，发现了他。他们从未看见她。她悄悄滑回浪下，心里装满了一种她还说不出名字的感情。
4在大海最深处，住着一位神秘的女人，她深谙大洋的所有隐秘。小美人鱼独自游过黑暗的水域和奇异的暗流，来到她面前。那女人提出了一个交换：喝下一瓶药水，可以把鱼尾变成两条行走的腿——但她每走一步都会像踩在碎石上一样疼痛，而且她再也不能开口说话。她那清脆如水下钟声般的嗓音，将是她付出的代价。
5黎明时分，她浮出水面，喝下了那个小瓶，感觉整个世界在她身边重新排列。她躺在王子宫殿温暖的台阶上，银蓝色的鱼尾不见了，取而代之的是两只人类的脚，她的声音也随之消失了。
6王子在那里找到了她。他心地善良，送给她柔软的衣裳，让她陪他漫步花园，与他同坐在餐桌旁。可他无从知道是她救了他——她已无法开口告诉他——他在记忆中寻找着那个救他的人，却总把那个影子投向一个来自遥远庙宇的女孩的脸上。
7王子迎娶了另一个人。夜空下，小美人鱼站在婚礼大船的甲板上，没有流泪。
8黎明到来之前，一种变化悄然发生。她感到自己越来越轻，轻过海面的泡沫，轻过一口呼吸。她变成了一种大海叫不出名字的存在，而天空早已为她腾出了位置——她成了一位空气之女。
9在她四周，其他闪闪发光的身影在高远柔和的风中穿行。
10她随着晨风冉冉升起，脚下是无边无际闪光的大海，头顶是无穷无尽的天空，而这广阔的世界里，依然有数不尽的奇迹等着她去探寻。
